Die Dividendenstrategien sind auf kontinuierliches Vermögensaufbau ausgerichtet. Das Hauptaugenmerk liegt auf das stetige Erzielen von Einnahmen. Diese können zum Teil für die finanzielle Freiheit genutzt werden und der Rest wird in reinvestiert, um die zukünftigen Einnahmen zu steigern.

Damit werden nicht nur die Einnahmen gesteigert, sondern im Grunde gegen die Geldentwertung der Inflation angekämpft. Das Minimalziel ist somit, wohlhabend zu bleiben.

Was macht die Dividenden Hebel Strategie so wertvoll?

Bei der klassischen Dividendenstrategie spielt der eigentliche Aktienkurs zum Kauf keine Rolle, da man auf lange Sicht investiert. Die ausgewählten Aktien werfen in der Regel eine fortlaufende Dividende ab und gerade während dem Aufbau des Kapitals wird diese Dividende erneut investiert. Auch der Zinseszins greift nicht.

Die Dividenden Hebel Strategie ist eine Erweiterung der normalen Dividenden Strategie. Anstatt einfach zu kaufen und nie zu verkaufen, werden auf günstige Zeitpunkte für den Kauf gewartet. Dazu werden auch Aktien wieder verkauft, wenn der Kurs einem möglichen Hoch nähert.

  • Einstiegskurse für höhere Dividendenrenditen
  • Ausstiegskurse für höhere Renditen

Wie ermittelt man die zu erwartenden Kurse?

Die Aussage, dass Market-Timing, also das Abpassen von idealen Zeitpunkten, nicht möglich ist, stimmt nicht ganz. Ja, es gibt Aktien, bei denen man dies nicht machen kann. Aber es gibt auch Aktien, die man ungefähr einschätzen kann, weil diese schon seit Jahren, wenn nicht sogar seit Jahrzehnten diesem Rhythmus folgen.

Nicht auf den Kurs, sondern auf die Rendite achten

Wenn man sich die Aktienkurse von Adidas ansieht, dann kann man kein System erkennen.

JahrHöchstkursTiefstkursDividende
201492.1052.971.50
201390.8763.771.35
201266.7547.661.00
201154.2839.750.80
201048.1832.260.35
200936.3820.370.50
200846.3719.520.50
200745.8530.790.42
200638.8531.050.33
200536.0824.360.33
200426.9219.170.25
200319.8914.760.25
200219.2113.460.23
200117.779.840.12
200015.2110.120.23
199921.4713.740.21
199834.3116.720.21
199728.5813.480.14


nimmt man aber die Dividenden zur Hilfe und errechnet den Rendite-Korridor, dann sieht es etwas anders aus.

renditekorridor_adidas

Die obere (blaue) Linie zeigt die mögliche maximale Rendite. Hier war der Kurs im jährlichen Tief. Die untere (rote) Linie zeigt die minimale Rendite. Hier befand sich der Aktienkurs im Jahreshoch.

Die Kurse schwanken zwischen den beiden Linien. Die Spanne zwischen den Werten bleibt im Durchschnitt erstaunlich stabil und die Differenz in den Aktienkursen liegt über 30 %!

JahrHöchstkursTiefstkursDividendemax Renditemin Rendite
201492.1052.971.502.83%1.63%
201390.8763.771.352.12%1.49%
201266.7547.661.002.10%1.50%
201154.2839.750.802.01%1.47%
201048.1832.260.351.08%0.73%
200936.3820.370.502.45%1.37%
200846.3719.520.502.56%1.08%
200745.8530.790.421.36%0.92%
200638.8531.050.331.06%0.85%
200536.0824.360.331.35%0.91%
200426.9219.170.251.30%0.93%
200319.8914.760.251.69%1.26%
200219.2113.460.231.71%1.20%
200117.779.840.121.22%0.68%
200015.2110.120.232.27%1.51%
199921.4713.740.211.53%0.98%
199834.3116.720.211.26%0.61%
199728.5813.480.141.04%0.49%

Nutze den Rendite-Korridor, um die erwarten Kurse zu ermitteln

Nimmt man nun die zu erwartende Dividende und teilt diese durch leicht angepasste Durchschnittswerte der Renditen, kann man sich einen Einstiegskurs und Ausstiegskurs ermitteln.

Diese sind nicht immer genau, aber sie sind auf jeden Fall besser, als bei irgendeinem Kurs zu kaufen. Man kann die maximale Rendite etwas niedriger ansetzen und kauft bei dem errechneten Kurs. Selbst wenn der Kurs noch etwas weiter fällt, ist man immer noch besser gestellt, als beim Kauf zum aktuellen Tageskurs. Alleine damit hat man seine Rendite optimiert. Der Zinseszins schlägt dann schneller zu.

Kursgewinn realisieren, wenn der Kurs zu hoch ist

Anstatt nur die Dividenden wieder zum Investieren zu nutzen, nutzt die Dividenden Hebel Strategie auch noch die freien Gelder durch den Verkauf. Wenn die Kurse so hoch sind, dass die durchschnittliche Minimal-Rendite unterschritten wird, kann man in der Regel davon ausgehen, dass der Kurs bald wieder sinkt.

Wenn man sich die Tabelle nochmal genauer ansieht, erkennt man, dass der folgende Tiefstkurs fast immer deutlich vom Höchstkurs entfernt war. Somit war ein erneuter Einstieg ohne weiteres möglich. Und zwar mit der enormen Kursgewinn-Rendite.

Ist ein Wieder-Einstieg immer möglich?

Nein, aber das ist auch nicht nötig. Es gibt genug andere Kandidaten, die die strengen Filter für die Wertpapier-Kandidaten überstehen und dann lukrativ zu haben sind.

JahrHöchstkursTiefstkursDividendeEinstiegskursAusstiegskurs
201492.1052.971.50 68.1893.75
201390.8763.771.35 67.5090.00
201266.7547.661.00 50.00 66.67
201154.2839.750.80 40.00 72.73
201048.1832.260.35 17.50 35.00
200936.3820.370.50 20.83 42.74
200846.3719.520.50 38.46 50.00


Wenn man sich nun die errechneten Einstiegs- und Ausstiegskurse ansieht, kann man erkennen, dass es möglich war, zu verkaufen und erneut mit mehr Geld einzusteigen.

Stellen wir beide Strategien gegenüber

Beide beginnen mit 10.000 Euro und einem Einstiegskurs von 38,46 Euro im Jahre 2008. Nehmen wir an, die normale Dividendenstrategie kauft immer zum tiefsten Kurs im Jahr ein.

strategie_vergleich

Normale Dividendenstrategie mit Reinvestition der Dividende

JahrVerfügbares
Kapital
AnteileGewinnTiefstkursHöchstkursDividende
200810.000,00 €260,00130,00 €19,52 €46,37 €0,50 €
2009130,00 €266,38133,19 €20,37 €36,38 €0,50 €
2010133,19 €270,5194,68 €32,26 €48,18 €0,35 €
201194,68 €272,89218,31 €39,75 €54,28 €0,80 €
2012218,31 €277,47277,47 €47,66 €66,75 €1,00 €
2013277,47 €281,82380,46 €63,77 €90,87 €1,35 €
2014380,46 €289,01433,51 €52,97 €92,10 €1,50 €


Die verfügbaren Aktienanteile sind von 260 auf 289 angestiegen. Bei einem Kurs von 92,10 Euro wären das 26.616,90 Euro. Also circa 166 %.

Dividenden Hebel Strategie mit Reinvestition der Dividende und Verkaufserlöse

Wenn ein Verkauf stattfindet, wird keine Dividenden angerechnet. Damit vereinfachen wir die Rechnung. Auch wird angenommen, dass man immer wieder einsteigt, sobald der Einstiegskurs erreicht wurde. Das ist nicht unbedingt immer so gegeben, trotzdem kann man deutlich die entwickelte Kraft gegenüber der normalen Dividendenstrategie erkennen. Selbst wenn das System kurzfristig zurückfällt, schlägt es die normale Dividendenstrategie, vor allem bei Kursrückgängen.

JahrVerfügbares
Kapital
AnteileGewinnTiefstkursHöchstkursDividendeEinstiegskursAusstiegskurs
200810.000,00 €260,00130,00 €19,52 €46,37 €0,50 €38,46 €50,00 €
2009130,00 €266,24133,12 €20,37 €36,38 €0,50 €20,83 €42,74 €
2010133,12 €273,8595,85 €32,26 €48,18 €0,35 €17,50 €35,00 €
201195,85 €276,24220,99 €39,75 €54,28 €0,80 €40,00 €72,73 €
2012220,99 €280,6618.710,86 €47,66 €66,75 €1,00 €50,00 €66,67 €
201318.710,86 €277,2024.947,81 €63,77 €90,87 €1,35 €67,50 €90,00 €
201424.947,81 €365,90548,85 €52,97 €92,10 €1,50 €68,18 €93,75 €

Die verfügbaren Aktienanteile sind von 260 auf 365 angestiegen. Bei einem Kurs von 92,10 Euro wären das 33.616,50 Euro. Also circa 236 %. Der Unterschied ist mit 60 Prozentpunkten enorm.

Entscheide Sie selbst, was für dich die bessere Anlagestrategie ist.

Erfahre wie die Kurse berechnet werden

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